Несостоятельность (банкротство) — признанная Арбитражным судом неспособность должника(гражданина, организации, или государства) удовлетворить в полном объёме требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей. Стоит понимать, что неплатежеспособность может быть временным явлением и сводиться к неспособности оплатить задолженность в определенный период времени, между тем как имущественное положение может обеспечить покрытие долгов. Банкротство представляет собой признанную судом абсолютную неспособность удовлетворения требований кредиторов. Как правило, в преддверии факта банкротства на предприятии протекают системные кризисы. Выделяют несколько стадий кризисов: скрытая стадия, стадия финансовой неустойчивости и банкротство.

Скрытая стадия кризиса может наблюдаться за 1,5 — 3 года предшествующего банкротству периода. Основные финансовые показатели предприятия находятся в пределах нормативных значений. Однако кризис можно распознать с помощью прогнозных методов анализа. Ключевое значение имеет своевременное выявление скрытого кризиса. Своевременный анализ в полной мере позволит разработать и реализовать антикризисную программу, направленную на санацию (оздоровление) предприятия. Для эффективного анализа применяются количественные и качественные методы оценки финансовых показателей, включая изучение изменения динамики чистого и/или совокупного оттока денежных средств; раскрытие источников неопределенности, относящейся к величине ожидаемых затрат; расчет и изучение изменения динамики рентабельности.

На стадии финансовой неустойчивости появляются внешние признаки неплатежеспособности. Задержки платежей, нарушение условий договоров, финансовые показатели не укладываются в норму. Предупреждение возможно за счет прогнозных моделей при математическом расчете показателей ликвидности и финансовой устойчивости. В основу определения неудовлетворительной структуры Баланса положены два критерия — коэффициент текущей ликвидности коэффициент обеспеченности собственными средствами, а в случае несовпадения с нормативным значением — структура Баланса безоговорочно признается неудовлетворительной. Кроме этого, существует ряд дополнительных критериев, дающих возможность достоверно прогнозировать вероятность потенциального банкротства предприятия в будущем периоде времени:

— неудовлетворительная структура имущества предприятия, тенденция к росту в составе труднореализуемых активов (сомнительной дебиторской задолженности, запасов, товарно- материальных ценностей с длительным периодом оборота);

— замедление оборачиваемости средств предприятия (чрезмерное накапливание запасов, ухудшение состояния расчетов с покупателями);

— сокращение периода погашения дебиторской задолженности;

— отсутствие резервов;

— вывод активов из-под контроля организации или группы лиц;

— наличие кредиторской задолженности и увеличение ее удельного веса в составе обязательств предприятия;

— Иные факторы.

Банкротство. Организация считается несостоятельной (банкротом) после признания факта несостоятельности Арбитражным судом, а также, если она официально объявляет о своем банкротстве и ликвидации, которая осуществляется в рамках конкурсного производства. По требованию заинтересованных лиц в отношении предприятия должника вводится процедура наблюдения. В рамках несостоятельности (банкротства), проведение анализа финансового состояния должника установлен ст. 70 Федерального закона от 26.10.2002 г. № 127 «О несостоятельности (банкротстве)», в которой определены цели проведения анализа в процедуре наблюдения и порядок проведения анализа финансового состояния должника, а также Правилами проведения арбитражным управляющим финансового анализа, утв. Постановлением Правительства РФ от 25 июня 2003 г. № 367, в которых определены принципы и условия проведения анализа, состав сведений, используемых при проведении анализа, представлены коэффициенты, которые должен рассчитать арбитражный управляющий, и выводы, которые должен сделать арбитражный управляющий в результате произведенного анализа. Одними из целей проведения анализа финансового состояния являются: выявление признаков фиктивного и/или преднамеренного банкротства; подготовка предложения о возможности (невозможности) восстановления платежеспособности должника и целесообразности введения соответствующей процедуры несостоятельности (банкротства); определение возможности покрытия засчет имущества должника судебных расходов по делу о несостоятельности (банкротстве); подготовка плана внешнего управления.

Необходимо принимать во внимание возможные действия контролирующих лиц должника, по возможному созданию неплатежеспособности, а именно: издержки, фактическое и прогнозное снижение в динамике общей стоимости имущества; снижение значения ликвидных и наиболее ликвидных активов; снижение величины краткосрочной дебиторской задолженности в краткосрочном прогнозном периоде; снижение собственных средств; резкие колебания и нестабильность общей величины выручки; повышение суммы убытков; ведение коммерческой деятельности с целью увеличения убыточности и снижения ликвидности.

Анализ финансового состояния является исключительной функцией в рамках дела о несостоятельности (банкротстве). Именно в ходе анализа финансового состояния можно сделать достоверный вывод об истинных причинах утраты платежеспособности и о возможности или невозможности её восстановления. Выводы, по результатам анализа финансового состояния должны дать реальное представление о степени ликвидности его имущества для того, чтобы избрать то или иное направление развития дела о банкротстве и имеет существенное значение, поскольку являются основанием для принятия решения о введении в отношении юридического лица финансового оздоровления, внешнего управления или конкурсного производства.

Общество СТРАТЕГИЯ оказывает бизнесу юридические и консалтинговые услуги в части проведения экономических экспертиз по Арбитражным делам и проводит для заинтересованных лиц финансовый анализ, на предмет выявления признаков преднамеренного и/или фиктивного банкротства предприятий. Существенный опыт в области процедур несостоятельности (банкротства) и финансовых экспертиз, позволяет определить цели для удовлетворения профессиональной потребности в анализе финансового состояния с учетом специфики отдельных отраслей. Экономисты проводят анализ финансово — хозяйственной деятельности предприятий с целью проведения следующих расчетов:

— Определение коэффициентов финансово-хозяйственной деятельности предприятия и показателей, используемых для их расчета, динамику изменений за отчетный период;

— Выявление причин утраты платежеспособности с учетом динамики изменения коэффициентов финансово-хозяйственной деятельности предприятия;

— Анализ результатов хозяйственной, инвестиционной и финансовой деятельности предприятия, его положения на товарных и иных рынках;

— Анализ активов и пассивов предприятия;

— Анализ возможности безубыточной деятельности предприятия;

— Заключение о возможности (невозможности) восстановления платежеспособности должника;

— Заключение о целесообразности введения соответствующей процедуры банкротства;

— Заключение о признаках фиктивного и/или преднамеренного банкротства.

Кроме этого, специалисты Общества СТРАТЕГИЯ оказывает защиту налогоплательщиков в судах, сопровождение в течение выездных налоговых проверок, представление интересов предприятия в контролирующих органах, в том числе в Федеральной Антимонопольной Службе, включая качественный комплекс мер направленных на снижение (уменьшение) претензий к налогоплательщику.

Общество СТРАТЕГИЯ

+ 7 (343) 213 13 65

РФ, 620014, г. Екатеринбург, ул. Челюскинцев, 2, оф. 44
(Международный деловой центр «МИКРОН»)

www.strateggroup.ru

info@strateggroup.ru